EastGroup Properties (NYSE:EGP), hem dördüncü çeyrek hem de 2023 yılının tamamı için güçlü mali sonuçlar açıkladı. Şirketin operasyonlardan elde ettiği fonlar (FFO) çeyrekte %11,5 ve yıl boyunca %11,3 arttı. Doluluk oranları çeyrek sonunda %98,2’ye yükseldi ve şirket rekor yayın farklarına ulaştı. EastGroup ayrıca nakit aynı mağaza net işletme gelirinde (NOI) çeyrekte %7,5 ve yılın tamamında %8 artış bildirdi. Dördüncü çeyrekte hisse başına FFO 2,03 dolara ulaştı ve şirket, hisse satışları yoluyla başarılı bir şekilde 235 milyon dolar topladı. EastGroup ileriye dönük olarak FFO’nun 2024’ün ilk çeyreği için hisse başına 1,93 ila 2,01 ABD Doları ve tüm yıl için hisse başına 8,17 ila 8,37 ABD Doları arasında olacağını öngörüyor. Şirket, gelecekteki stratejik satın almalar ve geliştirme fırsatları ve 2024 için yaklaşık 300 milyon dolarlık proje geliştirme başlangıcı konusunda iyimser.
Temel Çıkarımlar
- FFO 4. çeyrekte %11,5, yılın tamamında ise %11,3 arttı.
- Çeyrek sonu doluluk oranı %98,2’ye ulaştı.
- Sürüm spreadleri rekor seviyelere ulaştı.
- Aynı mağazanın nakit NOI’si 4. çeyrekte %7,5, yılbaşından bugüne ise %8 arttı.
- Dördüncü çeyrekte hisse başına FFO 2,03 dolardı.
- Şirket, hisse satışlarından 235 milyon dolar elde etti.
- 2024’ün ilk çeyreğine ilişkin FFO beklentileri hisse başına 1,93 ila 2,01 dolar aralığında.
- Tüm yıl için 2024 FFO beklentilerinin hisse başına 8,17 ila 8,37 dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
- 2024 yılında başlayacak geliştirme çalışmalarının 300 milyon dolar civarında olması bekleniyor.
- Şirket, 225 milyon doların üzerinde bir fiyata altı bina satın alarak FFO’ya yılda 0,08 dolar ekledi.
Şirket Görünümü
- EastGroup değer yaratmak için kiraları iyileştirmeye ve artırmaya odaklanmayı planlıyor.
- Stratejik satın alma fırsatları bekleniyor.
- Şirket, dolgu sanayi binalarının uygun şekilde konumlandırılmasını hedeflemektedir.
- Geliştirme çalışmalarının 2024’te başlamasının 300 milyon dolar civarında olacağı iddia ediliyor.
- Piyasanın normale dönmesiyle birlikte doluluk oranlarında da bir miktar düşüş bekleniyor.
- Yılın ikinci yarısında kiralama faaliyetlerinin ve potansiyel büyümenin toparlanacağı öngörülüyor.
Ayı için Değerli Puanlar
- Endüstriyel başlangıçlarda düşüş kaydedildi.
- San Francisco ve Los Angeles pazarlarında mağaza büyüme ve doluluk oranlarında benzer düşüşler görüldü.
- Los Angeles kiraları hızlı büyümenin ardından düşerek EastGroup’un NOI’sinin %6’sını etkiledi.
- Şirket geçmişte portföy uzlaşma tekliflerini kazanmada zorluklarla karşı karşıya kaldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, sağlamlık ve kapanışa giden açık bir yol sunan benzersiz satın alma durumlarından yararlandı.
- Kara edinimlerine olan ilginin yanı sıra, kara ve denize yakın eğilimlere odaklanılıyor.
- EastGroup gelecekteki gelişim için çeşitli pazarlarda arazi bağladı.
- Şirket 2024 yılındaki transferlerinin yaklaşık %60’ını kiraladı.
- Yenilemelerin artması talebin arttığını gösteriyor.
- EastGroup portföyündeki kiraların artırılması konusunda iyimser.
kaçırıldı
- Kazanç çağrısında belirli bir eksiklik bildirilmedi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Faiz oranı hareketlerinin etkisi gecikmeli olabilir ancak bastırılmış talebin büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
- Kiralama faaliyeti son 30-45 gün içinde toparlandı ve salgın öncesi seviyelerle karşılaştırılabilir durumda.
- Şirket, piyasa koşullarına bağlı olarak vadeli ihraçları ve geleneksel ATM finansmanını kullanmayı planlıyor.
EastGroup Properties’in dördüncü çeyrekte ve 2023 yılı boyunca gösterdiği güçlü finansal performans, önümüzdeki yıl için olumlu bir hava yaratıyor. Stratejik satın almalar, gelişime odaklanma ve kiralama faaliyetlerine ilişkin iyimser bakış açısıyla şirket, gelişen gayrimenkul ortamında yön vermek için iyi bir konuma sahiptir. Yönetimin pazar fırsatlarından ve kıyıya yakın satış gibi trendlerden yararlanmaya yönelik proaktif yaklaşımı, hissedarlar için değer yaratma konusundaki kararlılığının altını çiziyor. EastGroup Properties piyasa koşullarını izlemeye ve ekonomik belirsizliklere yanıt vermeye devam ederken yatırımcılar şirketin stratejik girişimlerinin 2024 yılında nasıl gelişeceğini yakından takip edecek.
InvestingPro İçgörüleri
EastGroup Properties (NYSE:EGP), en son kazanç raporunda vurgulandığı gibi güçlü bir mali gidişat içindedir ve InvestingPro verileri, şirketin pazar konumunu ve gelecekteki potansiyelini daha da vurgulamaktadır.
InvestingPro Veri ölçümleri, EastGroup Properties’in 8,79 milyar dolarlık bir piyasa kapitalizasyonuna sahip olduğunu ortaya koyuyor ve bu da onun gayrimenkul sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin gelirlerindeki artış da dikkat çekici. 2023 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda, mağaza net faaliyet gelirindeki ve kârda bildirilen nakit artışına paralel olarak %17,16’lık bir artış kaydedildi. Ek olarak, EastGroup Properties’in %73,01’lik yüksek brüt kar marjı vardır, bu da verimli operasyonlara ve güçlü fiyatlandırma gücüne işaret etmektedir.
EastGroup Properties için InvestingPro İpuçları arasında şirketin 12 yıl üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici geçmişi yer alıyor ve bu da hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığını gösteriyor. Ayrıca analistler, şirketin iyimser rehberliği ve gelişme beklentileri doğrultusunda cari yılda satışların artmasını bekliyor. Bu öngörüler, EastGroup’un yalnızca performansını korumakla kalmayıp aynı zamanda gelecekteki büyüme için de konumlandığını gösteriyor.
Daha derin analizle ilgilenen yatırımcılar, EastGroup Gayrimenkulleri için ek InvestingPro İpuçlarını https://www.investing.com/pro/EGP adresinde bulabilirler. Bu ipuçlarıyla yatırımcılar şirketin mali durumu ve pazar potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir anlayışa sahip olabilirler. Yatırım stratejilerini geliştirmek isteyenler 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirimden yararlanabilirler. SFY24Kupon kodunu kullanın veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirimden yararlanın. SFY241 kupon kodunu kullanabilirsiniz. Bilgili karar verme için zengin bilgi sağlayan 12 ek InvestingPro İpucu bulunduğunu unutmayın.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
