Boston Scientific Corporation (NYSE: BSX) 30 Ekim 2024 tarihinde üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve operasyonel ve organik satışlarda önemli bir artış olduğunu ortaya koydu. Şirketin düzeltilmiş hisse başına kazancı (EPS) beklentileri aştı ve güçlü performans ışığında tam yıl rehberliği yükseltildi.
ABD pazarı, özellikle elektrofizyoloji sektöründe etkileyici bir büyüme gösterdi ve şirket Axonics’in satın alınmasının yanı sıra birkaç yeni ürün lansmanına hazırlanıyor. Bazı deneme duraksamalarına ilişkin endişelere rağmen, Boston Scientific, FARAPULSE sistemine ve atriyal fibrilasyon prosedürleri için küresel benimsenmesine olan güvenini ifade etti.
Önemli Noktalar
- Toplam operasyonel satışlar %19, organik satışlar ise %18 büyüdü ve %13 ile %15 arasındaki tahmini aştı.
- Üçüncü çeyrek düzeltilmiş EPS 0,63 dolara ulaştı, bu yıllık bazda %27’lik bir artış ve beklenen 0,57 dolar ile 0,59 dolar aralığını aştı.
- Tam yıl rehberliği yaklaşık %15 büyümeye yükseltildi, düzeltilmiş EPS’nin 0,64 dolar ile 0,66 dolar arasında olacağı öngörülüyor.
- ABD pazarı %24 büyüme yaşarken, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika %14’lük bir artış gördü.
- Axonics’in yaklaşan satın alınması ve ACURATE Prime Valve ile Japonya’daki FARAPULSE PFA sistemi dahil olmak üzere ürün lansmanları duyuruldu.
- Şirket, tam yıl serbest nakit akışının 2 milyar doları aşmasını bekliyor ve 2,4 kat brüt borç kaldıraç oranı bildirdi.
Şirket Görünümü
- Boston Scientific, dördüncü çeyrekte %14 ile %16 arasında organik büyüme bekliyor.
- 2024 tam yılı raporlanan gelir büyümesinin yaklaşık %16,5 olması, düzeltilmiş EPS’nin ise 2,45 dolar ile 2,47 dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket, çeşitli tıbbi segmentlerde büyüme konusunda iyimser ve kapasite ve verimliliği artırmaya odaklanıyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Üçüncü çeyrek düzeltilmiş brüt marj %70,4 ile beklentilerin biraz altında kaldı.
- Beklenmedik gözlemler nedeniyle AVANT GUARD denemesi durduruldu, bu da potansiyel etiket genişlemesi için zaman çizelgesini etkiledi.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Boston Scientific, FARAPULSE sisteminin küresel benimsenmesi ve yaklaşan FDA başvurusu konusunda güvenli.
- Şirket başarılı bir şekilde yeni ürünler piyasaya sürdü ve Avrupa’da güçlü bir büyüme yaşıyor.
- Stratejik yatırımların faaliyet marjı genişlemesine yol açması bekleniyor.
Eksikler
- Yaz aylarında işlem hacimlerinde hafif bir yavaşlama oldu, ancak Eylül ayında toparlanma görüldü.
- Üçüncü çeyrek düzeltilmiş brüt marj, döviz kuru etkilerinden dolayı beklenenden biraz düşüktü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, 125.000’den fazla tedavi edilen hastadan elde edilen verilere dayanarak FARAPULSE’un güvenliği ve etkinliği konusunda yatırımcıları temin etti.
- Şirket, OPTION denemesinin potansiyel etkisini ve AF pazarındaki geri ödeme değişikliklerini tartıştı.
- FARAWAVE NAV Kateteri ve FARAVIEW haritalama sisteminin kullanıcı deneyimini geliştirmesi konusunda iyimserlik vardı.
Boston Scientific’in üçüncü çeyrek performansı, güçlü finansal büyüme ve bu ivmeyi sürdürmeyi amaçlayan stratejik girişimleri gösterdi. Yeni ürün lansmanları ve satın almalar ufukta görünürken, şirket tıbbi teknoloji sektöründe genişleme ve inovasyon yörüngesini sürdürmeye hazır. Bazı klinik deneme setlerinde yaşanan aksaklıklara rağmen, şirketin güçlü ürün hattı ve tıbbi teknolojinin kilit alanlarındaki stratejik yatırımları nedeniyle yatırımcı güveni yüksek kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Görüşleri
Boston Scientific Corporation’ın (NYSE: BSX) güçlü üçüncü çeyrek performansı, son piyasa değerlemesine ve finansal metriklerine yansımıştır. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 126,98 milyar dolar seviyesinde, bu da Sağlık Ekipmanları ve Malzemeleri sektöründeki önemli varlığını vurguluyor.
Şirketin son on iki aydaki %13,65’lik gelir büyümesi, üçüncü çeyrekte bildirilen %19’luk operasyonel satış büyümesiyle uyumlu. Bu güçlü üst düzey performans, şirketin yeni ürün lansmanlarına ve Axonics gibi stratejik satın almalara yatırım yapma kabiliyetini destekleyen %68,69’luk sağlıklı bir brüt kar marjı ile tamamlanıyor.
InvestingPro İpuçları, Boston Scientific’in 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü ve geçen yıl %75,56’lık önemli bir fiyat getirisi sağladığını vurguluyor. Bu piyasa coşkusu, şirketin güçlü finansal sonuçları ve yükseltilen tam yıl rehberliği ile haklı görünüyor. Net gelirin bu yıl artması beklendiğini gösteren ipucu, yönetimin düzeltilmiş EPS büyümesi konusundaki iyimser görünümünü doğruluyor.
Şirketin 68,97’lik F/K oranı yüksek görünebilir, ancak Boston Scientific’in kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü belirten başka bir InvestingPro İpucu’nun altını çizmek önemli. Bu, piyasanın şirketin büyüme potansiyelini, özellikle genişleyen ürün portföyü ve stratejik girişimleri ışığında fiyatlandırdığını gösterebilir.
Şirketin sağlam finansal durumu, faiz ödemelerini karşılamak için yeterli nakit akışı üretme kabiliyetiyle daha da kanıtlanıyor, bu da yönetimin tam yıl için 2 milyar doları aşan serbest nakit akışı projeksiyonu ile uyumlu.
Boston Scientific’in finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 17 ek ipucu sunuyor ve yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
